Yrityksen velkaantuminen vaikuttaa rahoituksen saamiseen merkittävästi, koska lainanantajat arvioivat velkaantumisastetta osana yrityksen kokonaisriskiä. Mitä korkeampi velkaantumisaste, sitä varovaisemmin rahoittajat suhtautuvat uusiin luottopäätöksiin. Tässä artikkelissa käymme läpi, miten velkaantuminen käytännössä vaikuttaa yrityslainan saamiseen, hintaan ja ehtoihin sekä mitä voit tehdä rahoituskelpoisuutesi parantamiseksi.
Miten lainanantajat arvioivat yrityksen velkaantumisastetta?
Lainanantajat arvioivat yrityksen velkaantumisastetta vertaamalla yrityksen kokonaisvelkoja sen omaan pääomaan ja liiketoiminnan tuottamaan kassavirtaan. Keskeinen mittari on velkaantumisaste eli niin sanottu gearing-luku, joka kertoo, kuinka suuri osa yrityksen rahoituksesta on vierasta pääomaa suhteessa omaan pääomaan. Mitä korkeampi luku, sitä velkaantuneempi yritys on rahoittajan silmissä.
Pelkkä velkaantumisaste ei kuitenkaan kerro koko totuutta. Rahoittajat tarkastelevat yhtä lailla yrityksen maksukykyä eli sitä, riittävätkö liiketoiminnan tuotot kattamaan olemassa olevat velvoitteet ja mahdollisen uuden lainan lyhennykset. Tähän käytetään usein niin sanottua velkapalvelukatetta, joka kuvaa, kuinka moninkertaisesti yrityksen käyttökate kattaa vuosittaiset lainanhoitokulut.
Rahoittajat kiinnittävät huomiota myös seuraaviin tekijöihin:
- Tilinpäätöstiedot ja niiden kehityssuunta useamman vuoden ajalta
- Yrityksen toimiala ja sen tyypilliset velkaantumistasot
- Vastuuhenkilöiden luottotiedot ja aiempi maksuhistoria
- Yrityksen kassavirran vakaus ja ennustettavuus
Rahoituspäätös on siis aina kokonaisarvio, ei pelkästään yhden luvun tarkastelu. Yritys, jolla on korkea velkaantumisaste mutta vahva ja tasainen kassavirta, voi saada rahoitusta helpommin kuin yritys, jolla velkaantuminen on maltillisempaa mutta tulovirta epävakaata.
Mikä velkaantumisaste on liian korkea rahoittajien näkökulmasta?
Yksiselitteistä rajaa liian korkealle velkaantumisasteelle ei ole olemassa, koska rahoittajat arvioivat tilannetta aina toimialakohtaisesti ja yrityksen kokonaistilanteen perusteella. Yleisesti ottaen velkaantumisasteen noustessa yli 100 prosentin eli kun vieras pääoma ylittää oman pääoman, rahoittajat alkavat suhtautua hakemukseen varovaisemmin. Tätä ei kuitenkaan pidä tulkita ehdottomaksi kynnykseksi.
Toimiala vaikuttaa tulkintaan huomattavasti. Pääomaintensiivisillä aloilla, kuten rakentamisessa tai teollisuudessa, korkea velkaantuminen on tavallisempaa ja siten hyväksyttävämpää kuin esimerkiksi palvelualoilla, joissa sitoutunut pääoma on pienempi. Rahoittaja vertaa yrityksen lukuja oman toimialansa mediaaniin.
Tärkeintä on, että yritys pystyy osoittamaan velkapalvelukykynsä. Jos liiketoiminnan tuotot riittävät kattamaan sekä nykyiset velvoitteet että uuden lainan, rahoitus voi onnistua velkaantumisasteesta huolimatta. Toisaalta, jos velkaantuminen on jo niin suurta, ettei kassavirta enää kata nykyisiäkään kuluja, lisärahoituksen saaminen on selvästi vaikeampaa.
Voiko korkea velkaantuminen estää yritysluoton saamisen kokonaan?
Korkea velkaantuminen voi estää yritysluoton saamisen, mutta se ei automaattisesti tarkoita kielteistä päätöstä. Rahoittajat tekevät aina kokonaisarvion, ja yrityksen muut vahvuudet voivat kompensoida korkeaa velkaantumisastetta. Selkeä este rahoitukselle on kuitenkin tilanne, jossa yrityksellä tai sen vastuuhenkilöillä on maksuhäiriömerkintöjä.
Käytännössä rahoituksen saaminen vaikeutuu merkittävästi, jos yrityksen taloudellinen tilanne täyttää useamman riskitekijän samanaikaisesti:
- Velkaantumisaste on korkea ja kassavirta heikko tai negatiivinen
- Yrityksen oma pääoma on negatiivinen
- Aiemmissa lainoissa on ollut maksuongelmia
- Vastuuhenkilöillä on henkilökohtaisia luottotietomerkintöjä
On hyvä huomata, että eri rahoittajat soveltavat erilaisia arviointikriteereitä. Perinteinen pankki saattaa hylätä hakemuksen, jonka jokin muu rahoituspalvelu hyväksyy. Tästä syystä kannattaa selvittää eri vaihtoehdot eikä tehdä johtopäätöksiä yhden kielteisen päätöksen perusteella.
Miten velkaantuminen vaikuttaa yritysluoton hintaan ja ehtoihin?
Korkea velkaantumisaste nostaa yleensä yritysluoton hintaa ja tiukentaa sen ehtoja, koska rahoittaja hinnoittelee korkeamman riskin lainaan. Käytännössä tämä tarkoittaa korkeampaa korkoa tai suurempia palkkioita, lyhyempää takaisinmaksuaikaa tai tiukempia vakuusvaatimuksia verrattuna matalammalla riskiprofiililla toimivaan yritykseen.
Ehtoihin vaikuttavat myös muut tekijät velkaantumisasteen ohella. Yrityksen toimiala, liiketoiminnan ikä, hakijan luottotiedot ja lainan käyttötarkoitus muokkaavat yhdessä sitä, millaisilla ehdoilla rahoitusta tarjotaan. Velkaantuminen on yksi paino kokonaisarviossa, ei ainoa.
Toisaalta rahoittajat voivat asettaa yritysluotolle myös erityisehtoja, jos velkaantuminen on koholla. Tällaisia voivat olla esimerkiksi vaatimus lisävakuuksista, kuten vastuuhenkilön henkilökohtainen takaus, tai rajoitukset uusien velkojen ottamiselle laina-aikana. Nämä ehdot suojaavat rahoittajaa, mutta ne kannattaa lukea huolellisesti ennen sopimuksen allekirjoittamista.
Mitä yritys voi tehdä parantaakseen rahoituskelpoisuuttaan ennen hakemista?
Yritys voi parantaa rahoituskelpoisuuttaan ennen hakemista vahvistamalla kassavirtaansa, vähentämällä olemassa olevaa velkaantumistaan ja varmistamalla, että kirjanpito ja tilinpäätöstiedot ovat ajan tasalla. Konkreettisilla toimenpiteillä on mahdollista muuttaa rahoittajan kokonaisarviota selvästi myönteisemmäksi jo lyhyessä ajassa.
Talouden järjestäminen ennen hakemista
Ensimmäinen askel on tarkistaa yrityksen ja sen vastuuhenkilöiden luottotiedot. Maksuhäiriömerkinnät ovat usein ehdoton este rahoitukselle, joten niiden selvittäminen ja mahdollisten riitatilanteiden hoitaminen ennen hakemista on tärkeää. Jos merkintöjä on, kannattaa odottaa niiden poistumista tai selvittää, voidaanko asia ratkaista ennen hakemuksen jättämistä.
Toiseksi kannattaa tarkastella olemassa olevien velkojen rakennetta. Jos yrityksellä on useita pieniä lainoja tai luottoja, niiden yhdistäminen yhdeksi selkeämmäksi kokonaisuudeksi voi parantaa velkaantumisasteen näyttäytymistä rahoittajalle. Samalla se helpottaa oman talouden hallintaa. Kertalaina selkeällä takaisinmaksuaikataululla sopii tähän tarkoitukseen, kun lainan tarve on ennalta tiedossa.
Kassavirran vahvistaminen ja dokumentaatio
Rahoittajat haluavat nähdä, että yrityksen kassavirta on riittävä uuden lainan hoitamiseen. Myyntisaamisten tehokkaampi perintä, maksuehtojen neuvottelu toimittajien kanssa ja turhan varaston purkaminen ovat keinoja, joilla kassavirtaa voi vahvistaa ennen hakemista. Jos tarvitset joustoa yllättäviin menoihin, limiittipohjainen yritysluotto joustavaan käyttöön tarjoaa ratkaisun, jossa maksat vain nostamastasi summasta.
Dokumentaation kunto on myös merkityksellinen tekijä. Ajantasaiset tilinpäätökset, selkeä kuva yrityksen taloudellisesta tilanteesta ja kyky perustella lainan käyttötarkoitus vakuuttavasti viestivät rahoittajalle ammattimaisesta toiminnasta. Hyvä valmistautuminen nopeuttaa myös luottopäätöksen saamista.
Tarjoamme joustavia yritysrahoituspalveluita pk-yrityksille tilanteessa kuin tilanteessa. Yritysluoton kertalaina sopii tilanteisiin, joissa lainan tarve on ennalta tiedossa ja haluat selkeän takaisinmaksuaikataulun. Jos taas tarvitset joustoa yllättäviin menoihin, Yritysluotto Flex tarjoaa limiittipohjaisen ratkaisun, jossa maksat vain nostamastasi summasta. Hae rahoitusta helposti verkossa ja saat päätöksen nopeasti.