Yrityksen arvonmääritys on keskeinen osa yrityksen toimintaa, erityisesti silloin, kun suunnitellaan yrityskauppoja, sukupolvenvaihdoksia tai rahoitusneuvotteluja. Tässä artikkelissa käymme läpi, miten yrityksen arvo määritetään eri menetelmillä ja miten yritysluotot voivat tukea yrityksen kasvua ja kehitystä.
Yrityksen arvonmääritysmenetelmät
Yrityksen arvonmääritys voidaan tehdä useilla eri menetelmillä, joista jokaisella on omat vahvuutensa ja heikkoutensa. Yleisimpiä menetelmiä ovat tuottoarvo, substanssiarvo ja markkinapohjainen arvonmääritys.
- Tuottoarvo: Tämä menetelmä keskittyy yrityksen tulevaisuuden tuottonäkymiin. Tuottoarvo lasketaan menneiden vuosien nettotuottojen keskiarvon ja tuottovaatimuksen perusteella.
- Substanssiarvo: Substanssiarvo lasketaan yrityksen varallisuudesta vähentämällä velat. Tämä menetelmä antaa yrityksen vähimmäishinnan, mutta ei ota huomioon tulevaisuuden näkymiä.
- Markkinapohjainen arvonmääritys: Tässä menetelmässä käytetään vertailutietoa vastaavan toimialan yrityskaupoista. Tunnuslukuanalyysiä tehdään vertaamalla yrityskauppojen hintaa liikevaihtoon, käyttökatteeseen ja muihin taloudellisiin tunnuslukuihin.
On tärkeää muistaa, että yrityksen arvo ei aina vastaa sen kauppahintaa. Kauppahinta on neuvottelun tulos, joka voi vaihdella riippuen ostajan motivaatiosta, rahoituksen saatavuudesta ja muista tekijöistä. Onkin suositeltavaa, että yrityksen arvonmääritys on realistinen ja linjassa markkinoiden kanssa, jotta potentiaaliset ostajat eivät karkaa.
Yrityksen arvonmäärityksen säännöllisyys ja sen hyödyt
Yrityksen arvonmääritys on hyödyllistä suorittaa säännöllisin väliajoin, esimerkiksi 3–5 vuoden välein, ei vain yrityskaupan tai sukupolvenvaihdoksen yhteydessä. Säännöllinen arvonmääritys antaa yrittäjälle selkeän kuvan yrityksen nykytilanteesta, tunnistaa mahdolliset kasvumahdollisuudet ja auttaa tekemään tietoisia päätöksiä liiketoiminnan kehittämiseksi.
Yrityksen arvonmäärityksen käytännön esimerkkejä
Arvonmääritys toimii myös erinomaisena työkaluna yrityksen kunnon arvioinnissa. Se paljastaa, miten yritys suoriutuu taloudellisesti ja mitkä ovat sen vahvuudet ja heikkoudet. Tämä tieto voi olla ratkaisevan tärkeää yrityksen kehityksen ja strategisen suunnittelun kannalta.
Yrityksen arvonmääritysmenetelmät voidaan havainnollistaa käytännön esimerkeillä. Esimerkiksi tuottoarvon laskeminen voi tapahtua seuraavasti:
Yrityksen viimeisen kolmen vuoden nettotuottojen keskiarvo on 68 333 euroa ja tuottovaatimuksena käytetään 15 %. Yrityksen tuottoarvo lasketaan kaavalla:
A = T / i
Missä:
- A = tuottoarvo
- T = nettotuotot, nettotuottojen keskiarvot tai muut vastaavat luvut
- i = tuottovaatimus
Esimerkkiyrityksen tuottoarvo on 68 333 / 0,15 = 455 553 euroa.
Substanssiarvon laskeminen tapahtuu vähentämällä yrityksen varallisuudesta velat. Esimerkkiyrityksen substanssiarvo on 1 000 000 euroa – 400 000 euroa = 600 000 euroa.
Yrityksen käypä arvo voidaan laskea tuottoarvon ja substanssiarvon keskiarvona, jos tuottoarvo on suurempi kuin substanssiarvo. Esimerkkiyrityksen käypä arvo on (455 553 + 600 000) / 2 = 527 776 euroa.
Yrityslainat ja rahoitusratkaisut
Yrityslainat ja rahoitusratkaisut Yritysluotto.fi tarjoaa kaksi päälainatuotetta, Yritysluoton kertalainan ja Yritysluotto Flex -joustoluoton, jotka voivat tukea yrityksen arvonmääritystä ja liiketoiminnan kehittämistä.
- Yritysluotto: Yritysluoton kertalaina on suunniteltu erityisesti pk-yrityksille, jotka tarvitsevat rahoitusta liiketoiminnan kasvuun tai yllättävien kulujen hallintaan. Tämä laina voi auttaa turvaamaan tarvittavat resurssit, jotta yrityksesi voi saavuttaa täyden potentiaalinsa.
- Yritysluotto Flex: Yritysluotto Flex -joustoluotto tarjoaa joustavuutta yrityksille, jotka tarvitsevat satunnaisesti rahoitusta pienempiin hankintoihin tai kassavirran hallintaan. Tämä rahoitusvaihtoehto toimii luottokortin tavoin ja on lyhennysvapaa, tarjoten yritykselle joustavuutta ja mukautuvuutta muuttuviin tarpeisiin.
“Yrityksen arvonmääritys on tärkeä työkalu, joka auttaa yrittäjiä tekemään perusteltuja päätöksiä yrityksen tulevaisuudesta.”